Ascenti, Antonio (A.A. 2019/2020) Il merger arbitrage come strategia di investimento: un’analisi empirica sui rendimenti ottenuti dagli arbitraggisti nelle operazioni di M&A. Tesi di Laurea in Finanza aziendale avanzato, Luiss Guido Carli, relatore Arturo Capasso, pp. 160. [Master's Degree Thesis]

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Abstract/Index

Event-driven investing e operazioni di M&A. Introduzione all’event-driven investing. Il ruolo del mercato nelle fusioni e nelle acquisizioni. Fattori di rischio e di rendimento delle operazioni di M&A. Offerte rivali e “bidding wars”. Calendario di un’operazione di M&A. Caratteristiche, rendimenti e rischi del merger arbitrage. Merger arbitrage: è corretto definirlo arbitraggio? Il merger arbitrage come strategia di investimento. Descrizione di un investimento tipico. Vendite allo scoperto derivanti da operazioni stock merger. Precedenti studi sul merger arbitrage. Rischi legati al merger arbitrage. L’ipotesi dell’efficienza dei mercati finanziari in contesti di arbitraggio. L’evoluzione del merger arbitrage negli ultimi anni. Analisi degli spread e dei rendimenti in eccesso: verifica dell'ipotesi di efficienza dei mercati e del fenomeno del "price pressure". Dati. Analisi degli spread ottenuti dagli arbitraggisti. Rendimenti in eccesso derivanti da operazioni di M&A.

References

Bibliografia: pp. 140-144.

Thesis Type:	Master's Degree Thesis
Institution:	Luiss Guido Carli
Degree Program:	Master's Degree Programs > Master's Degree Program in Economics and Finance (LM-56)
Chair:	Finanza aziendale avanzato
Thesis Supervisor:	Capasso, Arturo
Thesis Co-Supervisor:	Zaccaria, Luana
Academic Year:	2019/2020
Session:	Extraordinary
Deposited by:	Alessandro Perfetti
Date Deposited:	05 Jul 2021 12:41
Last Modified:	05 Jul 2021 12:41
URI:	https://tesi.luiss.it/id/eprint/29977

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