Duration e immunizzazione finanziaria
Maltese, Giulia (A.A. 2021/2022) Duration e immunizzazione finanziaria. Tesi di Laurea in Matematica, Luiss Guido Carli, relatore Maria Sole Staffa, pp. 57. [Bachelor's Degree Thesis]
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Abstract/Index
Titoli a reddito fisso. Titoli di Stato. Obbligazioni societarie. Tasso di interesse di mercato. Rischio di tasso di interesse. Applicazione Excel. Rischio di prezzo. Relazione tra tasso di interesse e prezzo dei bond. La duration. Duration e vita media ponderata. Elasticità del prezzo del bond rispetto al tasso di sconto e volatilità. Determinanti della duration. Relazione tasso cedolare e duration. Effetto drift. Relazione maturity e duration. Duration e rendimento a scadenza. Convexity a approssimazione di Taylor. Utilità della convexity. Convexity di un callable bond. Immunizzazione finanziaria. Teorie semi-deterministiche di immunizzazione. Maturity matching. Duration e immunizzazione finanziaria. Immunizzazione classica, ipotesi di shift additivi. Definizione di immunizzazione finanziaria classica. Il teorema di Redington per uscite multiple. La corsa al rialzo dei tassi rimette in gioco i risparmiatori. Panoramica del contesto macroeconomico dalla crisi del 2008 ad oggi. Crescita dell’inflazione. L’inflazione e rendimenti dei titoli obbligazionari. Attuale andamento dei rendimenti dei titoli decennali. Gli effetti dell’aumento dei tassi sui BTP decennali. Gli effetti degli aumenti dei tassi sui BTP Italia. La duration dei bond inflation linked.
References
Bibliografia e sitografia: p. 57.
| Thesis Type: | Bachelor's Degree Thesis |
|---|---|
| Institution: | Luiss Guido Carli |
| Degree Program: | Bachelor's Degree Programs > Bachelor's Degree Program in Economics and Management (L-18) |
| Chair: | Matematica |
| Thesis Supervisor: | Staffa, Maria Sole |
| Academic Year: | 2021/2022 |
| Session: | Summer |
| Deposited by: | Alessandro Perfetti |
| Date Deposited: | 26 Oct 2022 14:34 |
| Last Modified: | 26 Oct 2022 14:34 |
| URI: | https://tesi.luiss.it/id/eprint/33690 |
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