Gregori, Edoardo (A.A. 2022/2023) High frequency trading: un'analisi sulle strategie operative e sul loro reale impatto sui mercati finanziari. Tesi di Laurea in Economia dei mercati e degli intermediari finanziari, Luiss Guido Carli, relatore Claudio Boido, pp. 52. [Bachelor's Degree Thesis]

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Abstract/Index

L’high frequency trading. Elementi definitori. Caratteristiche operative dell’HFT. Metodi di identificazione. Bassa latenza e velocità degli HFTr. Co-location o proximity. Strumenti di accesso al mercato. Strategie operative utilizzate dagli HFT. Arbitraggio da latenza (statistical passive arbitrage). Offerta di liquidità al mercato (liquidity providing). Passive rebate arbitrage. Flash trading. Ricerca di liquidità (liquidity detection). Ignition momentum. Trading on news. Ghost strategies (smoking, layering, spoofing). Spoofing: il caso SEC vs Joseph Taub e Elazar Shmalo. Quote stuffing. Layering: il caso SEC vs Aleksandr Milrud. Limiti e rischi dell’high-frequency trading. Effetti positivi sul mercato. Potenziali effetti negativi dell’high frequency trading sui mercati. Il flash crash del 29 maggio 2018 all’interno del mercato dei titoli di Stato italiani. Il “flash crash” dello Yen del 3 gennaio 2019.

References

Sitografia: p. 49. Bibliografia: pp. 50-51.

Thesis Type:	Bachelor's Degree Thesis
Institution:	Luiss Guido Carli
Degree Program:	Bachelor's Degree Programs > Bachelor's Degree Program in Economics and Management (L-18)
Chair:	Economia dei mercati e degli intermediari finanziari
Thesis Supervisor:	Boido, Claudio
Academic Year:	2022/2023
Session:	Autumn
Deposited by:	Alessandro Perfetti
Date Deposited:	04 Mar 2024 11:06
Last Modified:	04 Mar 2024 11:06
URI:	https://tesi.luiss.it/id/eprint/38024

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