Romano, Pietro (A.A. 2022/2023) Correlation risk: portafogli di opzioni vs. opzioni su portafogli. Tesi di Laurea in Economia del mercato mobiliare, Luiss Guido Carli, relatore Emilio Barone, pp. 59. [Master's Degree Thesis]

Full text for this thesis not available from the repository.

Abstract/Index

Opzioni su portafogli e correlazioni implicite. Capital asset pricing model (CAPM). Mercato azionario e modello della correlazione implicita. Modello lineare a due fattori. Volatilità implicita e correlazione implicita. Descrizione dei dati. Dati su azioni e opzioni. Stima della volatilità, della varianza e della skewness. Alcune considerazioni. Rischio di correlazione. Descrizione dei dati. Un’analisi empirica. Formulazione del problema. Scopo e domande. Correlazione. Volatilità implicita delle opzioni sull’indice. Volatilità implicita delle opzioni su un singolo titolo. Costruire una superficie di volatilità. Correlazione implicita. Metodologia. Matrici di correlazione non valide. Strategie di correlazione: protezione e gestione del rischio. Correlazione media, correlazione pulita, correlazione sporca. Correlazione realizzata vs. correlazione implicita. Strike equo. Dispersion trades. Sensitivity positiva. Dispersione theta-neutral. Dispersione vega-neutral. Dispersione theta-neutral vs. dispersione vega-neutral. Strategia redditizia: dispersione corta. Sui diversi metodi di calcolo delle correlazioni. Effetto di copertura.

References

Bibliografia: pp. 54-55.

Thesis Type:	Master's Degree Thesis
Institution:	Luiss Guido Carli
Degree Program:	Master's Degree Programs > Master's Degree Program in Economics and Finance (LM-56)
Chair:	Economia del mercato mobiliare
Thesis Supervisor:	Barone, Emilio
Thesis Co-Supervisor:	Borri, Nicola
Academic Year:	2022/2023
Session:	Extraordinary
Deposited by:	Alessandro Perfetti
Date Deposited:	18 Jul 2024 12:28
Last Modified:	18 Jul 2024 12:28
URI:	https://tesi.luiss.it/id/eprint/39403

Downloads

Repository Staff Only

View Item