Vidoni, Pietro (A.A. 2024/2025) Asset allocation dinamica: integrazione del segnale momentum nel modello Black–Litterman. Tesi di Laurea in Computational tools for finance, Luiss Guido Carli, relatore Valerio Marchisio, pp. 135. [Master's Degree Thesis]

Preview

PDF (Full text) Download (2MB) | Preview

Abstract/Index

Asset allocation e teoria Moderna del portafoglio (MPT). Il modello media-varianza di Markowitz. Estensione della teoria moderna del portafoglio attraverso il CAPM. Limiti del modello di Markowitz. Il modello Black-Litterman (B&L). Ipotesi del modello. Ottimizzazione inversa. Osservazioni degli investitori. Regola di Bayes e inferenza bayesiana. Criticità e problematiche del modello. Costruzione di un indicatore di momentum sintetico. Il fattore momentum. L’indicatore momentum. La logica della selezione degli indicatori. Metodologia empirica e design del backtest. Universo di investimento, dati e periodo di analisi. I portafogli a confront. Costruzione del Modello Black-Litterman informato dall’indicatore momentum: segnale, views e parametri. L'ottimizzazione finale: calcolo dei Pesi e vincoli di portafoglio. La meccanica del Backtest. Analisi delle metriche di performance aggregate. Analisi dell'equity line. Analisi del track record annuale e delle perdite (drawdown). Analisi dei costi di transazione.

References

Sitografia: pp. 114-117.

Thesis Type:	Master's Degree Thesis
Institution:	Luiss Guido Carli
Degree Program:	Master's Degree Programs > Master's Degree Program in Economics and Finance (LM-56)
Chair:	Computational tools for finance
Thesis Supervisor:	Marchisio, Valerio
Thesis Co-Supervisor:	Pomante, Ugo
Academic Year:	2024/2025
Session:	Autumn
Deposited by:	Alessandro Perfetti
Date Deposited:	18 Mar 2026 11:13
Last Modified:	18 Mar 2026 11:13
URI:	https://tesi.luiss.it/id/eprint/45143

Downloads

Repository Staff Only

View Item